Está situado en la Comunidad de La Rioja (España), a 84 Km. de Logroño, al suroeste de la provincia, en la cabecera del Valle del Najerilla, a 1027 metros sobre el nivel del mar. Su superficie es de 54 km².
El pueblo está situado al pie de la Sierra de la Demanda, que tiene grandes bosques de hayedos, pinares y robledales. Posee una fauna variada, en la que destacan lobos, ciervos o nutrias, y abundantes rapaces.
En Canales nace el río que lleva su nombre, el cual se junta en Villavelayo con el río Neila formando el Najerilla. El río Najerilla, que recoge en su cauce multitud de otros arroyos y correntías, forma el valle que lleva su nombre. Hay muchos arroyos y nacederos que se pueden encontrar diseminados por laderas y valles laterales.